+
10 نصائح للمستثمر الناجح طويل الأجل في حين أنه قد يكون صحيحا أن في سوق الأسهم لا توجد قاعدة بلا استثناء، وهناك بعض المبادئ التي هي صعبة للنزاع. دعونا نراجع 10 المبادئ العامة لمساعدة المستثمرين الحصول على فهم أفضل لكيفية التعامل مع السوق من وجهة نظر على المدى الطويل. كل نقطة تجسد بعض المفهوم الأساسي يجب أن يعرف كل مستثمر. 1. بيع الخاسرين والسماح للفائزين ركوب! مرارا وتكرارا، والمستثمرين جني الأرباح من خلال بيع استثماراتهم تقدير، ولكن لديهم على الأسهم التي انخفضت على أمل انتعاش. إذا لم مستثمر يعرف متى حان الوقت لترك الأسهم ميؤوس منها، ويمكن له أو لها، في أسوأ سيناريو، راجع بالوعة الأسهم إلى النقطة التي لا تساوي شيئا. بالطبع، فكرة عقد على الاستثمارات ذات جودة عالية في حين بيع تلك الفقيرة كبيرة من الناحية النظرية، ولكن من الصعب وضعها موضع التنفيذ. المعلومات التالية قد تساعد: ركوب الفائز - وكان بيتر لينش الشهير للحديث عن "tenbaggers"، أو الاستثمارات التي زادت عشرة أضعاف في القيمة. نظرية هي أن الكثير من نجاحه العام كان بسبب وجود عدد قليل من الأسهم في محفظته التي عادت كبيرة. إذا كان لديك سياسة الشخصية للبيع بعد السهم قد ارتفع بنسبة معين متعددة - يقول ثلاثة، على سبيل المثال - قد أبدا ركوب تماما للخروج فائزا. ولم يستطع أحد في تاريخ الاستثمار مع "بيع بعد-I-تضاعفت ثلاث مرات-بي-المال" عقلية أي وقت مضى tenbagger. لا نقلل من الأسهم التي تبلي بلاء حسنا خلال إصرارها على بعض الحكم شخصية جامدة - إذا لم يكن لديك فهم جيد للإمكانات الاستثمارات الخاصة بك، قد ينتهي قواعد الشخصية حتى يتم تعسفي وأيضا الحد. (لمزيد من البصيرة، انظر اختيار الأسهم مثل بيتر لينش). بيع الخاسر - ليس هناك ضمان بأن السهم سوف ترتد بعد الانخفاض الذي طال أمده. في حين أنه من المهم ألا نقلل من الأسهم الجيدة، من المهم أيضا أن نكون واقعيين حول الاستثمارات التي تنفذ بشكل سيء. الاعتراف الخاسرين الخاص بك من الصعب لأنه يمثل أيضا اعترافا خطأ الخاص بك. ولكن من المهم أن تكون صادقا عندما كنت أدرك أن السهم لا يؤدون وكذلك كنت أتوقع أن. لا تخافوا على ابتلاع كبرياءك وعلى هذه الخطوة قبل أن تصبح خسائرك أكبر. في كلتا الحالتين، وهذه النقطة هي أن نحكم على مزايا الشركات وفقا لالبحوث الخاصة بك. في كل حالة، لا يزال لديك لتقرر ما إذا كان السعر يبرر الإمكانات المستقبلية. فقط تذكر أن لا تدع مخاوفك تحد العائدات الخاصة بك أو تضخيم خسائرك. (للقراءة ذات العلاقة، وتحقق من بيع أو عدم بيع). 2. لا مطاردة "غيض الساخنة". ما إذا كان طرف يأتي من أخيك، ابن عمك، جارك أو حتى الوسيط الخاص بك. يجب أن لا نقبل به كقانون. عند جعل الاستثمار، فمن المهم أن تعرف أسباب ذلك. إجراء البحوث الخاصة بك وتحليل أي شركة حتى قبل أن تفكر في استثمار أموالك بشق الانفس. الاعتماد على طعام شهي من المعلومات من شخص آخر ليس فقط محاولة لاتخاذ الطريق السهل، كما انها نوع من المقامرة. بالتأكيد، مع بعض الحظ، نصائح عموم أحيانا خارج. لكنها لن تجعلك أبدا المستثمر الواعي، وهو ما تحتاج إلى أن تكون أن تكون ناجحة على المدى الطويل. (إيجاد ما يجب أن تولي اهتماما ل - وما يجب أن نتجاهل في الاستماع إلى الأسواق، وليس المثقفون ه) 3. لا عرق الاشياء الصغيرة. كمستثمر طويل الأجل، يجب أن لا داعي للذعر عندما تواجه الاستثمارات الخاصة بك الحركات على المدى القصير. عندما تتبع أنشطة الاستثمارات الخاصة بك، يجب أن ننظر إلى الصورة الكبيرة. تذكر أن تكون واثقة في نوعية الاستثمارات الخاصة بك بدلا من عصبية إزاء التقلبات لا مفر منه على المدى القصير. أيضا، لا نبالغ الفرق بضعة سنتات قد حفظت من استخدام الحد مقابل نظام السوق. ومنحت والتجار نشط استخدام هذه التقلبات حتى دقيقة إلى دقيقة يوما بعد يوم، وكوسيلة لتحقيق مكاسب. لكن المكاسب لمستثمر طويل الأجل تأتي من حركة السوق المختلفة تماما - واحد الذي يحدث على مدى سنوات عديدة - حتى تبقي تركيزك على تطوير فلسفة الاستثمار الخاص بشكل عام عن طريق تثقيف نفسك. (تعرف على الفرق بين الاستثمار السلبي واللامبالاة في نهج النعامة للاستثمار فكرة الطيور دماغ). 4. لا المبالغة في التشديد على P / E نسبة. غالبا ما تضع المستثمرين الكثير من الأهمية على نسبة السعر إلى الأرباح (P نسبة / E). لأنها أداة رئيسية واحدة بين كثيرين، فقط باستخدام هذه النسبة إلى جعل شراء أو بيع القرارات أمر خطير وغير حكيم. يجب تفسير P / E نسبة ضمن هذا السياق، وأنه ينبغي أن تستخدم جنبا إلى جنب مع العمليات التحليلية الأخرى. لذلك، مقوم بأقل من قيمته نسبة P / E منخفضة لا يعني بالضرورة الأمنية. ولا يفعل عالية P / E نسبة يعني بالضرورة مبالغ فيها الشركة. (لمزيد من القراءة، راجع لدينا البرنامج التعليمي إن فهم P / E نسبة). 5. مقاومة إغراء الاسهم بنس. ثمة مفهوم خاطئ شائع هو أن هناك الكثير ليخسروه في شراء الاسهم المنخفضة للرحلات من. ولكن إذا كنت شراء الأسهم $ 5 أن يغرق ل0 $ أو 75 $ الأسهم التي يفعل نفس الشيء، وفي كلتا الحالتين كنت قد فقدت 100٪ من الاستثمار الأولي الخاص بك. A رديء 5 $ الشركة لديها نفس القدر من خطر الهبوط كشركة رديء 75 $. في الواقع، الأسهم بيني وربما أكثر خطورة من شركة ذات سعر السهم أعلى، الأمر الذي سيكون له المزيد من اللوائح الملقاة على عاتقها. (لمزيد من القراءة، راجع المعلومات الداخلية على بيني والأرصدة.) 6. اختيار استراتيجية والعصا معه. أشخاص مختلفين استخدام أساليب مختلفة لاختيار الأسهم وتحقيق أهداف الاستثمار. هناك العديد من الطرق لتكون ناجحة وجود استراتيجية واحدا خير بطبيعته من أي شيء آخر. ومع ذلك، وعندما تجد طريقتك، والعصا معه. والمستثمر الذي يتخبط بين استراتيجيات اختيار الأسهم مختلفة ربما تواجه أسوأ، وليس أفضل من كل. تحويل الاستراتيجيات باستمرار يجعل بشكل فعال لك جهاز توقيت السوق. وهذا هو بالتأكيد الأراضي يجب أن معظم المستثمرين تجنبها. اتخاذ إجراءات وارن بافيت خلال طفرة الدوت كوم في أواخر '90s كمثال على ذلك. قد استراتيجية قيمة المنحى بافيت عملت له منذ عقود، و - على الرغم من الانتقادات من وسائل الإعلام - انها منعته من التورط في الشركات الناشئة التكنولوجيا التي ليس لديها أرباح وتحطمت في نهاية المطاف. (هل تريد أن تبني أوراكل من نمط الاستثمار أوماها؟ انظر اعتقد مثل وارن بافيت). 7. التركيز على المستقبل. الجزء صعبة حول الاستثمار هو أن نحاول اتخاذ قرارات مدروسة بناء على الأشياء التي لم يحدث. من المهم أن نأخذ في الاعتبار أنه على الرغم نستخدم الماضي البيانات كمؤشر للأمور في المستقبل، وهذا ما يحدث في المستقبل ما يهم أكثر من غيرها. واقتبس من كتاب بيتر لينش "واحدة حتى في وول ستريت" (1990) عن تجربته مع سوبارو يوضح هذا: "إذا كنت قد ازعجت لأسأل نفسي:" كيف يمكن لهذا السهم يذهب أي أعلى من ذلك؟ " لم أكن أبدا اشترى سوبارو بعد أن ذهبت بالفعل عشرين ضعفا. ولكن راجعت الأساسيات. أدركت أن سوبارو كانت لا تزال رخيصة، بشراء الأسهم، وقدمت سبع مرات بعد ذلك. " وهذه النقطة هي أن تبني قرار بشأن الإمكانات المستقبلية بدلا من التركيز على ما قد حدث بالفعل في الماضي. (لمزيد من البصيرة، انظر كتيب القيمة المستثمر). 8. اعتماد منظور طويل الأجل. يمكن أرباحا كبيرة على المدى القصير غالبا ما تغري أولئك الذين جديدة إلى السوق. لكن اعتماد الأفق على المدى الطويل وطرد «الحصول على، والخروج وتقديم القتل" عقلية أمر لا بد منه لأي مستثمر. هذا لا يعني أنه من المستحيل لكسب المال عن طريق تداول بنشاط في المدى القصير. لكن، وكما ذكرنا سابقا، الاستثمار والتجارة طرق مختلفة للغاية من تحقيق مكاسب من السوق. ينطوي تداول مخاطر مختلفة جدا أن شراء وعقد المستثمرين لا تجربة. على هذا النحو، تداول نشط يتطلب بعض المهارات المتخصصة. لا أسلوب الاستثمار هو بالضرورة أفضل من الآخر - على حد سواء ومزاياها وعيوبها. لكن تداولات نشطة يمكن أن تكون خاطئة لشخص دون الوقت المناسب، والموارد المالية، والتعليم، والرغبة. (لمزيد من القراءة، راجع تعريف التداول النشطة.) هذا لا يعني أنه يجب تكريس محفظتك كلها لأسهم الشركات الصغيرة. بدلا من ذلك، نفهم أن هناك العديد من الشركات كبيرة تتجاوز تلك التي في مؤشر داو جونز الصناعي بواقع (داو جونز الصناعي)، وذلك من خلال إهمال كل هذه الشركات أقل شهرة، هل يمكن أيضا أن إهمال بعض من أكبر المكاسب. (لمعرفة المزيد عن الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة، انظر قبعات صغيرة تباهى مزايا كبيرة). 10. كن قلقة بشأن الضرائب، ولكن لا داعي للقلق. وضع الضرائب قبل كل شيء هو استراتيجية خطيرة، لأنها يمكن أن غالبا ما تسبب المستثمرين لجعل الفقيرة والقرارات الخاطئة. نعم، الضرائب المترتبة مهمة، لكنها مصدر قلق ثانوي. الأهداف الرئيسية في الاستثمار والنمو وتأمين المال الخاص بك. يجب أن تحاول دائما للحد من مبلغ الضريبة الذي تدفعه وتعظيم عودتك بعد خصم الضرائب، ولكن حالات نادرة حيث عليك أن ترغب في وضع الاعتبارات الضريبية قبل كل شيء عند اتخاذ قرار الاستثمار (انظر أهداف الاستثمار بسيطة). استنتاج